Вопросы к зачету по международному бизнесу

В целом доля золота во всех золотовалютных запасах страны в настоящее время относительно невелика и составляет примерно 25%. Остальные 75% - это обычные высоколиквидные валюты различных стран, хранящиеся в национальных центральных банках или в форме депозитов в зарубежных банках; средства, вложенные в ценные бумаги или выданные в кредит другим государствам.

Огромные объемы золота также накапливаются населением. Особенно характерна в этом отношении Индия, где для бытовых и обрядовых надобностей жителями накоплено чудовищное количество желтого металла: «крупнейшим потребителем золота в мире является Индия. Всемирный золотой совет (World Gold Council; WGC) оценивает ежегодное потребление золота в Индии в объеме 830-860 т, что составляет более 26% мирового потребления золота. Это тем более удивляет, поскольку Индия относится к группе чрезвычайно бедных стран. Резервы золота в Индии оцениваются в размере более 11 000 т»⁹¹.

По словам Дж. М. Кейнса, «Индия во все времена служила примером страны, впавшей в бедность из-за предпочтения ликвидности, превратившегося в такую сильную страсть, что даже громадный и постоянный приток драгоценных металлов оказывался недостаточным для снижения ставки процента до уровня, который был бы совместим с ростом реального богатства»⁹².

В 2001 г. крупнейшими потребителями золота являлись Индия (801 т.), США (409 т.) и Китай (298 т.). Во всех европейских странах было приобретено всего 260 т.

Крупнейшими золотовалютными резервами (reserves of foreign exchange and gold) располагают Китай, Япония и Саудовская Аравия (табл. 22).

Табл. 22. Страны-лидеры по объему золотовалютных резервов ($млрд.; 2011)⁹³

#	Страна	Золотовалютные резервы
1	Китай	3305
2	Япония	1289
3	Саудовская Аравия	541
4	Россия	510,4
5	Тайвань	395
6	Бразилия	374,2
7	Швейцария	327,2
8	Юж. Корея	316,8
9	Индия	294,8
10	Германия	250,4

Важнейшей международной резервной валютой (англ. reserve currency), продолжает оставаться доллар США, хотя доля евро постепенно и неуклонно повышается. Роль третьей мировой валюты твердо занял британский фунт, потеснив японскую иену (табл. 23).

Табл. 23. Доля валют в международных золотовалютных резервах в 2008-2011 гг. (%)

Крупнейшие международные рынки, на которых реализуется золото, находятся в Цюрихе, Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Нью-Йорке (торговля ведется на Нью-Йоркской коммерческой бирже (New York Mercantile Exchange; NYMEX), Токио (на Токийской товарной бирже (Tokyo Commodity Exchange; TOCOM). Кроме этого, достаточно важную роль в торговле благородным металлом играют рынки расположенные на Ближнем Востоке - в Дубае, Бейруте и Эль-Кувейте, в Юго-Восточной Азии - в Сингапуре и Гонконге, и в Северной Америке – в Чикаго, Торонто и Виннипеге. Известный «черный рынок» золота расположен в Мумбаи.

На международных рынках золота торговля ведется в основном в стандартных слитках весом около 12,5 кг (400 унций), 995 или 999 пробы, с клеймами аффинажных заводов (предприятий на которых осуществляется процесс получения благородных металлов высокой чистоты) и монетных дворов, а также в монете старой и новой чеканки.

По словам знаменитого австрийского экономиста, «Лондон – искони единственный свободный золотой рынок»⁹⁴. Рынок золота в Лондоне (London bullion market) возглавлялся пятью английскими банками, т.н. «лондонскими слитковыми брокерами» (London bullion brokers), или «золотым пулом» (Gold pool). Председателем рынка первоначально выступал банк «Н.М.Ротшильд энд сонс» (N. M. Rothschild & Sons). В число брокеров входили банки «Джонсон Мэттью» (Johnson Matthey), «Мокатта энд Голдсмид» (Mocatta and Goldsmid), «Сэмюэль Монтегю» (Samuel Montagu) и «Шарпс Пиксли» (Sharps Pixley). Два раза в день (в 10.30 и 15.00) на совещании в этой компании в помещении банка Ротшильдов (начиная с 12.09.1919 г.) фиксировалась рыночная цена золота (процедура именуется Gold Fixing); при этом осуществлялась постоянная консультационная связь с цюрихским рынком, который регулировался тремя местными банками: «Швейцарише банкгесельшафт» (Schweizerische Bankgesellschaft; англ. вариант названия Union Bank of Switzerland (UBS)), «Швейцарише банкферайн» и «Швейцарише кредитанштальт». В 2004 г. банк Ротшильдов вышел из числа слитковых брокеров.

В настоящее время в состав «золотого пула» входят следующие 5 банков:

• 
  Scotia-Mocatta (подразделение канадского Scotiabank, являющийся преемником банкирской конторы «Мокатта энд Голдсмит»);
  
• 
  Barclays Capital (заменил банк «Н.М.Ротшильд энд сонс»);
  
• 
  HSBC (оба - Великобритания), нынешний хозяин банка «Сэмюэль Монтегю»;
  
• 
  Deutsche Bank (Германия), поглотивший банк «Шарпс Пиксли»;
  
• 
  Société Générale (Франция) – заменил в качестве 5 члена пула банк «Джонсон Мэттью».
  

Цена золота, устанавливаемая на международных рынках исчисляется в долларах США за тройскую унцию чистого золота.

Цена золота на лондонском рынке фиксируется ежедневно в долларах США, фунтах стерлингов и евро.

Цена на золото имеет в последние годы тенденцию к ежегодному повышению (табл. 24).

Табл. 24. Цена на золото на Лондонском рынке золота (за унцию в долл. США)⁹⁵

Год	Наивысшая цена золота	Среднегодовая цена золота
2003	417,25	363,83
2004	455,75	409,53
2005	537,50	444,98
2006	725,75	604,33
2007	841,75	696,43
2008	1023,5	872,3
2009	1218,25	973,65
2010	1426	1226,66
2011	1896,5	1573,16

Рекордная за всю историю цена золота на лондонском рынке была зафиксирована 17 сентября 2011 г. - 1 XAU = $1896,5 = ₤1174,66= €1341,13.

Важнейшее значение для мирового рынка золота имеет его промышленная добыча.

Золото обычно находится в самородном состоянии - изредка образует минералы с селеном, теллуром, сурьмой, висмутом; встречаются самородки с примесями меди - медистое золото (порпецит) и иридия - иридистое золото (родит). Крупнейшие золото (купроаурит), висмута — висмутистое золото (висмутаурит), платины – платинистое месторождения золота открыты в Гане (1471 г.), Мексике (1500), Перу и Чили (1532), Бразилии (1577), России (Урал, 1745), Канаде (провинция Квебек, 1823), США (в штатах Калифорния, 1848; Колорадо, 1858; Невада, 1859; Аляска, 1890), Австралии (1851), ЮАР (1884).

Мировыми лидерами по добыче золота в 2007 г. являлись Австралия, ЮАР и Китай (табл. 25).

Табл. 25. Страны-лидеры по добыче золота (2006 г.)

Место	Страна	Объем добычи золота, тонн
1	Китай	360,9
2	ЮАР	272,1
3	Австралия	247
4	США	242
5	Перу	203,2
6	Россия	159,3
7	Канада	104,1
8	Мали	85,4
9	Узбекистан	84
10	Гана	66,2