Д е. взят на n = 8 лет под i = 8% годовых. Погашаться будет ежегодными равными выплатами. Найдите размер это выплаты. Расчеты провести для простой и сложной процентных ставок. Решение


Статистика фондового рынка и элементы технического анализа



бет4/16
Дата03.01.2022
өлшемі1.06 Mb.
#450947
түріРешение
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16
finmat2 (1)ЗАДАЧИ ФМ

Статистика фондового рынка и элементы технического анализа
Из таблицы приложения (результаты торгов акциями ЛУКойл НК) в соответствии с последней цифрой Вашей зачетной книжки( для студентов дневной формы по последней цифре номера в журнале) выберите необходимые исходные данные (25 строк) для выполнения контрольной работы:

Дата

Цена открытия

MAX

MIN

Цена закрытия

01.06.1998

60

60

51,9

53

02.06.1998

56,5

65,5

54,5

64,69

03.06.1998

66,5

70,7

64,35

68,4

04.06.1998

70,6

72,15

66,5

67,5

05.06.1998

69

69,68

66,5

67,4

08.06.1998

65,02

67,7

65

66,9

09.06.1998

66

66,45

61,2

63,3

10.06.1998

58

61

57,5

58,49

11.06.1998

55,6

60

55,1

60

15.06.1998

52,6

56,01

52,6

53,8

16.06.1998

51,4

56,7

50,65

53

17.06.1998

56

60,68

53,7

59,5

18.06.1998

63

64,1

56

56

19.06.1998

53,55

58,2

52,55

56,7

22.06.1998

56,5

57,8

56,2

56,7

23.06.1998

58,5

59,88

57,8

59,7

24.06.1998

60,8

64,6

59,45

64

25.06.1998

64

64,19

59,8

59,8

26.06.1998

56

57,9

55,3

55,85

29.06.1998

53,5

54,2

51,8

53,2

30.06.1998

53,2

53,5

51,27

52,42

01.07.1998

53,3

54,5

50,75

51

02.07.1998

50,2

52,3

48,9

52,3

03.07.1998

52,94

55

51,27

55

06.07.1998

53,1

53,9

50,72

51,3


Выполнить следующие задания:

1. Постройте график - гистограмму.

  1. Постройте график японских свечей.

  2. Рассчитайте по ценам закрытия:

а) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор;

б) осциллятор нормы изменения.

4. Рассчитайте по ценам закрытия:

а) 5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5);

б) 5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5);

в) 9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитайте значения уровней и постройте на графиках:

а) сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);



б) линию MACD;

в) MACD-гистограмму.

Решение.


  1. Построим график гистограмму.



  1. Построим график японских свечей.


  2. Рассчитаем по ценам закрытия:

А) нормированный 5-уровневые инерционный осциллятор.

Инерционный осциллятор или момент представляет собой разность текущего значения цены и ее значения, зафиксированного несколько дней назад:

Mx = pi – pi-x



где pi - цена закрытия или средневзвешенная цена i-гo дня;

pi-x - цена закрытия или средневзвешенная цена х дней назад.

Данный осциллятор оценивает скорость роста или падения уровней цены. При этом с уменьшением временного интервала х он становится более чувствительным к изменениям исследуемой динамики.



Для повышения аналитичности инерционный осциллятор нормируется. Для этого за определенный временной интервал выбирается его максимальное по модулю значение и все другие значения делятся на этот максимумом. На графике нормированный инерционный осциллятор будет изменяться в интервале от -1 до +1.

Расчет инерционного осциллятора, нормированного инерционного осциллятора, а так же осциллятора нормы изменения представлен в таблице 5.1.



Таблица 5.1.

Дата

Цена закрытия

Mx

Нормированный осцилятор

ROC

01.06.1998

53

 

 

 

02.06.1998

64,69

 

 

 

03.06.1998

68,4

 

 

 

04.06.1998

67,5

 

 

 

05.06.1998

67,4

 

 

 

08.06.1998

66,9

13,9

1,000

126,2%

09.06.1998

63,3

-1,39

-0,100

97,9%

10.06.1998

58,49

-9,91

-0,713

85,5%

11.06.1998

60

-7,5

-0,540

88,9%

15.06.1998

53,8

-13,6

-0,978

79,8%

16.06.1998

53

-13,9

-1,000

79,2%

17.06.1998

59,5

-3,8

-0,273

94,0%

18.06.1998

56

-2,49

-0,179

95,7%

19.06.1998

56,7

-3,3

-0,237

94,5%

22.06.1998

56,7

2,9

0,209

105,4%

23.06.1998

59,7

6,7

0,482

112,6%

24.06.1998

64

4,5

0,324

107,6%

25.06.1998

59,8

3,8

0,273

106,8%

26.06.1998

55,85

-0,85

-0,061

98,5%

29.06.1998

53,2

-3,5

-0,252

93,8%

30.06.1998

52,42

-7,28

-0,524

87,8%

01.07.1998

51

-13

-0,935

79,7%

02.07.1998

52,3

-7,5

-0,540

87,5%

03.07.1998

55

-0,85

-0,061

98,5%

06.07.1998

51,3

-1,9

-0,137

96,4%


б) осциллятор нормы изменения.

Осциллятор нормы изменения ROC (rate of change) представляет собой отношение текущего значения цены к ее уровню, зафиксированному несколько дней назад:



Данный осциллятор принимает только положительные значения, которые на графике колеблются относительно центральной линии, соответствующей 100%. Кривая осциллятора примерно соответствует кривой осциллятора инерции. Однако, в отличие от последней она характеризует не скорость, а интенсивность изменения уровней или потенциал роста.

4. Рассчитаем по ценам закрытия:

а) 5-уровневую невзвешенную скользящую среднюю (МА5).

С учетом указанной особенности формула простой скользящей средней k-гo порядка - MA(k) (moving average) имеет следующий вид:

, где pi – цена i-го периода.

Расчет пятиуровневой скользящей средней представлен в таблице 5.2.



Таблица 5.2.

Цена закрытия

5-уровневая невзвешенная скользящая сумма

5-уровневая невзвешенная скользящая средняя МА(5)

53

 

 

64,69

 

 

68,4

 

 

67,5

 

 

67,4

320,99

64,198

66,9

334,89

66,978

63,3

333,5

66,7

58,49

323,59

64,718

60

316,09

63,218

53,8

302,49

60,498

53

288,59

57,718

59,5

284,79

56,958

56

282,3

56,46

56,7

279

55,8

56,7

281,9

56,38

59,7

288,6

57,72

64

293,1

58,62

59,8

296,9

59,38

55,85

296,05

59,21

53,2

292,55

58,51

52,42

285,27

57,054

51

272,27

54,454

52,3

264,77

52,954

55

263,92

52,784

51,3

262,02

52,404

б) 5-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА5).



Расчет экспоненциальных скользящих средних можно рассматривать как один из вариантов реализации метода экспоненциального сглаживания Брауна. С учетом выбранного параметра ОС экспоненциальная скользящая средняя может быть рассчитана по формуле:

EMA(k)i = ·pi + (1 - )·EMA(k)i-1

При этом начальным уровнем в цепочке скользящих средних является простая средняя k-го порядка:



Рассмотрим пример расчета 5-уровневой экспоненциальной скользящей средней. Параметр ОС получен по следующей формуле:

= 2/(5+1) = 0,333.

Расчет 5-уровневой экспоненциальную скользящую средней (ЕМА5) представлен в таблице 5.3.



Таблица 5.3.

Цена закрытия

·pi

(1-)·EMAi-1

EMAi

53










64,69










68,4










67,5










67,4







64,198

66,9

22,3

42,79867

65,09867

63,3

21,1

43,39911

64,49911

58,49

19,49667

42,99941

62,49607

60

20

41,66405

61,66405

53,8

17,93333

41,10937

59,0427

53

17,66667

39,3618

57,02847

59,5

19,83333

38,01898

57,85231

56

18,66667

38,56821

57,23487

56,7

18,9

38,15658

57,05658

56,7

18,9

38,03772

56,93772

59,7

19,9

37,95848

57,85848

64

21,33333

38,57232

59,90565

59,8

19,93333

39,9371

59,87044

55,85

18,61667

39,91362

58,53029

53,2

17,73333

39,02019

56,75353

52,42

17,47333

37,83568

55,30902

51

17

36,87268

53,87268

52,3

17,43333

35,91512

53,34845

55

18,33333

35,56563

53,89897

51,3

17,1

35,93265

53,03265

в) 9-уровневую экспоненциальную скользящую среднюю (ЕМА9).

=2/(9+1) = 0,2

Расчет 9-уровневой экспоненциальную скользящую средней (ЕМА9) представлен в таблице 5.4.



Таблица 5.4.

Цена закрытия

·pi

(1-)·EMAi-1

EMAi

53










64,69










68,4










67,5










67,4










66,9










63,3










58,49










60







63,29778

53,8

10,76

50,63822

61,39822

53

10,6

49,11858

59,71858

59,5

11,9

47,77486

59,67486

56

11,2

47,73989

58,93989

56,7

11,34

47,15191

58,49191

56,7

11,34

46,79353

58,13353

59,7

11,94

46,50682

58,44682

64

12,8

46,75746

59,55746

59,8

11,96

47,64597

59,60597

55,85

11,17

47,68477

58,85477

53,2

10,64

47,08382

57,72382

52,42

10,484

46,17906

56,66306

51

10,2

45,33044

55,53044

52,3

10,46

44,42436

54,88436

55

11

43,90748

54,90748

51,3

10,26

43,92599

54,18599

5. На основе полученных экспоненциальных средних рассчитаем значения уровней и постройте на графиках:

а) сигнальную линию (применив осреднение по 7 уровням);



Расчет 7-уровневой экспоненциальную скользящую средней (ЕМА7) представлен в таблице 5.5.

Таблица 5.5.

Цена закрытия

·pi

(1-)·EMAi-1

EMAi

53










64,69










68,4










67,5










67,4










66,9










63,3







64,45571

58,49

14,6225

43,8675

58,49

60

15

45

60

53,8

13,45

40,35

53,8

53

13,25

39,75

53

59,5

14,875

44,625

59,5

56

14

42

56

56,7

14,175

42,525

56,7

56,7

14,175

42,525

56,7

59,7

14,925

44,775

59,7

64

16

48

64

59,8

14,95

44,85

59,8

55,85

13,9625

41,8875

55,85

53,2

13,3

39,9

53,2

52,42

13,105

39,315

52,42

51

12,75

38,25

51

52,3

13,075

39,225

52,3

55

13,75

41,25

55

51,3

12,825

38,475

51,3

Построим сигнальную линию.



б) линию MACD.

Таким образом, для построения данного индикатора необходимо:

  1. Рассчитать по ценам закрытия 5-дневную ЕМА.

  2. Рассчитать по ценам закрытия -9дневную ЕМА.

  3. Вычесть значения ЕМА9 из ЕМА5; в результате получится
    быстрая линия MACD, изображаемая на графике сплошной
    линией.

  4. На основе быстрой линии MACD построить ЕМА7; в результате получится сигнальная линия, обозначаемая на графике пунктиром.

Быстрая линия MACD отражает изменение настроения участников рынка за короткий промежуток времени, сигнальная линия характеризует изменение этих настроений за более длительные периоды.


в) MACD-гистограмму.



Достарыңызбен бөлісу:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16




©dereksiz.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет