Денежная система и ее элементы

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в 16 - 17 веках с возникновением и укреплением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

В зависимости от вида денег ( деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги знак стоимости) различают денежные системы двух типов :

• 
  система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах ( серебряных, золотых) , выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;
  
• 
  система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости , а в обращении находятся бумажные ( казначейские векселя ) либо кредитные деньги.
  

• 
  БИМЕТАЛЛИЗМ
  
• 
  и МОНОМЕТАЛЛИЗМ в зависимости от того, сколько и какого металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.
  

БИМЕТАЛЛИЗМ - денежная система , при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами ( серебром и золотом ).

Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение.

На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в 16-18 веках , а в ряде стран Западной Европы действовала и в 19 веке.

Серебряный монометаллизм существовал в России ( 1843 - 1852 гг.), Индии ( 1852 - 1893гг,), Нидерландах ( 1847 - 1875гг.) , Китае ( до 1935г.)

В большинстве развитых стран в конце 19 века биметаллизм и серебрянный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897 г.

Различают три разновидности золотого монометаллизма: ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ, ЗОЛОТОСЛИТКОВЫЙ и ЗОЛОТОДЕВИЗНЫЙ стандарты.

ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным движением золота между странами.

Первая мировая вой на , потребовавшая больших военных затрат, вызвала рост дефицита воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма: ЗОЛОТОСЛИТКОВЫЙ стандарт (Великобритания, Франция ), при котором банкноты обменивались на золотые слитки , и ЗОЛОТОДЕВИЗНЫЙ стандарт ( Германия, Австрия, Дания , Норвегия и др.) , при котором банкноты обменивались на ДЕВИЗЫ (платежные средства в иностранной валюте ), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса ( 1929 - 1933гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги.
Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

В 1944 году международная денежная система капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон - Вудсе ( США) .

По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла собой СВОЕОБРАЗНЫЙ межгосударственный золотодевизный стандарт. ЕЕ главными ориентирами являются :
-золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

-кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую. Сферу действия;

• 
  национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом ( МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.
  

В связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны международная денежная система, основанная на широком использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, в 1971 - 1973гг. Потерпела банкротство:

На смену Бреттон - Вудской денежной систеиы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне ( о. ЯМАЙКА ) в 1976г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978г. были внесены изменения в Устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

в МВФ - СДР , которые становились международной счетной единицей;

2. 
   Доллар США сохранял важное значение в международных расчетах и валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах УСЛОВНОЙ стоимости СДР.
   
3. 
   Юридически была завершена демонетизация золота:
   

• 
  утрата золотом денежных функций;
  
• 
  отмена его официальной цены.
  

Они включают следующие элементы:

• 
  денежную единицу
  
• 
  масштаб цен
  
• 
  виды денег, являющихся законным платежным средством
  
• 
  эмиссионную систему
  
• 
  государственный аппарат регулирования денежного обращения
  

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги ( казначейские билеты ) . Так в США в обращении находятся банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5 и 1 долл. (выпуск 500-долл. И выше прекращен), а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1долл.,50,25,10 и 1 цент.

• 
  Центральный ( эмиссионный ) банк , пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов( банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
  
• 
  Казначейство( государственный исполнительный орган) , выпускающий мелко-купюрные бумажно-денежные знаки ( казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится около 10% ( в развитых странах) общего выпуска наличных денег.
  

Эмиссия банкнот осуществляется Центральным банком тремя путями:

• 
  предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей;
  
• 
  кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг;
  
• 
  выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту
  

Во многих промышленно развитых странах под влиянием инфляции и нарастания кризисных явлений экономике в середине 70 годов получило распространение ТАРГЕТИРОВАНИЕ - установление целевых ориентиров с целью регулирования прироста денежной массы в обращение и кредита, которыми должны руководствоваться центральные банки.

Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении . Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются все четыре денежных агрегата ( М 1 , М 2 , М 3 , М 4 ), во Франции - только агрегат М2. Однако практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций .В связи с этим в 80-е годы центральные банки ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.

Итак, современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

1. 
   Отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;
   
2. 
   Переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
   
3. 
   Сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
   
4. 
   Выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
   
5. 
   Развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
   
6. 
   Усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.