«Сравнительная характеристика стратегий интернационализации «Виерлпул Корпорэйшн» (сша) и «Хайэр Груп» (Китай) во второй половине XX начале XXI вв.»

На тему «Сравнительная характеристика стратегий интернационализации «Виерлпул Корпорэйшн» (США) и «Хайэр Груп» (Китай) во второй половине XX – начале XXI вв.»

Студент группы № 467

Филиппова Е.Н.

доцент кафедры мировой экономики, к.э.н. Кратко И.Г.

стар. преп. кафедры мировой экономики Данилина В.Н.

Введение...........................................................................................................................4

Глава I. Интернационализация фирм: теоретический аспект………………………..6

1. 
   Интернационализация фирм...............................................................................6
   
2. 
   ТНК как особые игроки в процессах интернационализации…………………8
   
3. 
   Создание теории ТНК.........................................................................................12
   

1. 
   История «Виерлпул» от года создания до наших дней...................................18
   
2. 
   Начальный этап интернационализации «Виерлпул» во второй
   

3. 
   Интернационализация «Виерлпул» в первом десятилетии XXI в..................24
   

1. 
   История «Хайэр» от даты основания до сегодняшнего дня……....................32
   
2. 
   Интернационализация «Хайэр».........................................................................35
   
3. 
   Маркетинговая стратегия «Хайэр»....................................................................45
   

Выбор темы «Сравнительная характеристика стратегий интернационализации «Виерлпул Корпорэйшн» (США) и «Хайэр Груп» (Китай) во второй половине XX – начале XXI вв.» для выпускной квалификационной работы объясняется появлением в мировой экономике указанного периода новой устойчивой тенденции, а именно: сдвига центра мировой экономической активности в развивающиеся страны.¹

Важнейшим проявлением этого «глобального сдвига» является возникновение и быстрый рост (как количественный, так и качественный) транснациональных корпораций (ТНК) из развивающихся стран.² «Такие страны, как Индия, Китай и ряд других вышли на лидирующие позиции по внешнеэкономической активности и темпах экономического роста».³

Согласно данным известной американской консалтинговой компании «Бостон Консалтинг Груп» (Boston Consulting Group), в настоящее время во всех странах с переходной экономикой вместе взятых, имеется более 1 тыс. фирм, годовые продажи каждой из которых превышают 1 млрд. долл. Они обладают широким глобальным присутствием, а их иностранная выручка составляет не менее 10% от общей выручки, т.е. эти фирмы с полным основанием могут называться ТНК.

Самые большие ТНК из переходных экономик всё ещё слабее своих западных конкурентов, но, тем не менее, они успешно догоняют их по многим параметрам: инвестициям в инновационные проекты, созданию новых бизнес-моделей, приобретению современных технологических знаний и управленческих навыков, проникновению на новые рынки, поглощению иностранных фирм, в т.ч. и фирм из развитых стран.⁴

Активная интернационализация фирм стран Азии в качестве региональных или глобальных игроков – явление новое в мировой экономике. Оно возникло в 90-е гг. XX столетия, наиболее полно проявило себя в первом десятилетии XXI в. и особенно в посткризисный период 2009-2012 гг. в связи с медленным выходом развитых экономик из состояния кризиса. Указанная тема пока ещё сравнительно мало изучена, частично вследствие разногласий в научной среде относительно возможности использования Общей теории ТНК, разработанной на теории ТНК развитых стран, в качестве инструмента анализа ТНК развивающихся стран.

• 
  изучение основных положений Общей теории ТНК в плане возможностей её использования как инструмента анализа трансграничной деятельности «Виерлпул Корпорэйшн» (далее – «Виерлпул») и «Хайэр Груп» (далее – «Хайэр»);
  
• 
  определение специфических особенностей, характерных для трансграничной деятельности указанных корпораций;
  
• 
  выявление главных причин, лежащих в основе различий процессов интернационализации «Виерлпул» и «Хайэр».
  

• 
  особенности, присущие интернационализации указанных двух корпораций, связаны с разными уровнями экономического развития США и Китая;
  
• 
  эти различия в трансграничной деятельности «Виерлпул» и «Хайэр» носят второстепенный характер и не препятствуют использованию Общей теории ТНК для объяснения процессов их интернационализации;
  
• 
  причины, цели и локализация трансграничной деятельности «Виерлпул» и «Хайэр» объясняются положениями, отмеченными в Общей теории ТНК.
  

Для ознакомления с историей и современными процессами интернационализации «Виерлпул» и «Хайэр» использовались интернет-сайты соответствующих компаний, материалы британского журнала «Экономист» (The Economist) за 2008-2013 гг., журнала ИМЭМО за 2008-2013 гг., а также другой российской и иностранной периодики.

Работа состоит из введения, трёх глав и заключения.

В I главе рассматриваются основные положения Общей теории ТНК.

II глава посвящена анализу процессов интернационализации «Виерлпул» на всём протяжении её развития.

В III главе показан путь «Хайэр» от полу-обанкротившейся фирмы до ведущего глобального игрока.

В заключении даются краткие выводы работы.

1. 
   Проблема интернационализации фирм: теоретический аспект
   

1. 
   Интернационализация фирм⁵
   

Под интернационализацией бизнеса подразумевается экономическая деятельность фирм за пределами своих национальных границ. Стратегическими причинами интернационализации бизнеса может быть неблагоприятная деловая или политическая обстановка в стране базирования: узость внутреннего рынка, наличие серьёзных конкурентов, перенасыщенность рынка производимыми фирмой товарами, неблагоприятная для ведения бизнеса политика правительства и т.д.

Фирмы могут принимать решения об интернационализации, движимые чрезвычайно благоприятной деловой обстановкой за рубежом. Иногда, например, компании осуществляют стратегии интернационализации для того чтобы получить доступ к богатым природным ресурсам и сырью или для снижения производственных издержек, часто, трудовых. Это может достигаться за счёт использования более дешёвой или высококвалифицированной рабочей силы за границей.

Фирмы также могут выходить на трансграничные рынки для привлечения венчурного капитала и иностранных инвестиций, поскольку наблюдается дефицит капитала в стране базирования компаний вследствие глобализации международных рынков.

В настоящее время происходит падение многих авторитарных режимов в развивающихся странах, что позволяет фирмам получать доступ к существующим там дешёвым производственным мощностям и инфраструктуре. Компании предпочитают применять стратегии интернационализации для того чтобы использовать эти мощности, а не строить их в стране базирования, что потребовало бы гораздо больше инвестиций.

С помощью интернационализации фирмы также стараются получить доступ к иностранным научным ресурсам, результатам исследований и ноу-хау, что очень актуально в условиях роста важности «экономики знаний».

Необходимо отметить, что интернационализация влечёт за собой множество экономических и политических рисков для компаний. Экономические риски заключаются, например, в незнании рыночной среды и культуры потребления страны, в которой фирмы осуществляют интернационализацию. Политические риски могут быть обусловлены нестабильностью правительственного режима в стране-реципиенте.

Однако даже несмотря на риски, многие компании принимают решение осуществлять интернационализацию. Это связано с тем, что использование более дешёвых производственных мощностей и инфраструктуры за рубежом позволяет им получать большие прибыли и затем использовать их для укрепления своих позиций на внутреннем рынке, чтобы более успешно конкурировать с отечественными компаниями в стране базирования.

Существует целый ряд способов интернационализации фирмы, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки, которые должны учитываться руководством фирмы при разработке стратегии интернационализации.

Торговые компании, занимающиеся экспортом произведённой ими продукции, выходят на международный рынок лишь для увеличения объёма своих продаж. Экспорт - один из самых дешёвых способов интернационализации и один из наименее рискованных. Это организационная форма интернационализации используется, как правило, на её начальных этапах. Некоторые фирмы, получающие большие доходы от экспорта, ограничивают свою международную деятельность только этим механизмом интернационализации.⁶

Другим типом стратегии интернационализации является лицензирование,⁷ когда одна компания (лицензиар) предоставляет другой компании (лицензиату) свои ресурсы: научные знания, технологии и ноу-хау, навыки управления, патенты, право на использование торговой марки. Лицензиат сохраняет собственное наименование и систему производства. Он получает возможность производить и продавать товар, аналогичный тому, что поставляется лицензиаром. Зачастую лицензиат выпускает продукт под более известной и респектабельной маркой лицензиара. Для лицензиара выгода от лицензирования заключается в том, что он участвует в производстве и реализации продукции на иностранных рынках с относительно небольшими затратами.

Ещё одним важным видом стратегии интернационализации, которую может использовать фирма для выхода на зарубежные рынки, является франчайзинг. Франчайзинг – это разновидность лицензирования.⁸ При франчайзинге одна компания (франчайзер) продаёт другой (франчайзи) полный комплект материалов и услуг: необходимое для производства продукции сырьё, оборудование, ингредиенты, торговую марку и право на использование своего имени, управленческие консультации, производственную систему и проч. Но если лицензиат, как правило, сохраняет собственное наименование и систему производства, то франчайзи может действовать только под маркой и по правилам компании-франчайзера.

2. 
   ТНК как особые игроки в процессах интернационализации
   

Наряду с товарами, произведёнными фирмами, экспортироваться может также капитал для инвестирования его в производственные мощности за рубежом. Такой тип инвестирования называется прямыми иностранными инвестициями (ПИИ). Он обеспечивает фирме наиболее высокий уровень участия в международном бизнесе. По определению экспертов ЮНКТАД, фирма, состоящая из материнской компании и её подразделений в двух или более зарубежных странах, способная проводить согласованную политику через один или несколько центров принятия решений, называется транснациональной корпорацией (ТНК). При этом, по мнению экспертов ЮНКТАД, участие в капитале дочерних компаний и филиалов в размере 10% или более является достаточным условием для установления материнской компанией контроля за их активами.⁹

ТНК - это основные экспортёры капиталов в форме ПИИ. Именно вывоз капитала и делает компанию транснациональной. С помощью ПИИ ТНК может осуществить за рубежом стратегический альянс, трансграничное слияние, приобретение или недружественное поглощение, создать международное совместное предприятие или осуществить проект «с нуля» (greenfield investment).

Стратегический альянс – это соглашение между двумя ТНК о том, что они не будут конкурировать между собой и обеспечат друг другу доступ к своим производственным мощностям и инфраструктуре на тех рынках, где они уже закрепились. Стратегический альянс имеет место в том случае, когда двум фирмам выгодно сотрудничество, поскольку каждая из них хорошо знает рынок, на котором она оперирует. Она может помочь партнёру на нём закрепиться, при этом получив доступ к интересующему её рынку, где сильны позиции её партнёра. Стратегический альянс является одним из самых дешёвых видов стратегий интернационализации.¹⁰

Трансграничное слияние – это стратегия интернационализации ТНК, при которой две ТНК объединяют свои капиталы и создают совместный бренд.¹¹ Обычно ТНК принимает решение о слиянии с другой компанией, если она хочет получить научные знания и инфраструктуру партнёра в результате своей интернационализации. Вторая компания в состоянии помочь ей в этом, поскольку уже действует на международном рынке и является интернациональной.

Опасность трансграничного слияния заключается в том, что оно может привести к исчезновению бренда более слабой компании-партнёра, если более интернационализированная компания продолжит активно развиваться. В этом случае более сильная ТНК начинается называться своим именем, но уже как единый с интегрированной компанией бренд.

Решение о трансграничном слиянии может быть также принято ТНК в случае, когда в качестве партнёра она выбирает компанию равного ей масштаба и степени узнаваемости на рынке, но у которой уже есть опыт функционирования на том рынке, на который ТНК хочет выйти. Зачастую такая стратегия интернационализации выбирается ТНК, если она ставит своей целью создание более серьёзного конкурента для какой-либо другой ТНК, действующей в том же секторе, что и первая ТНК.

Дружественное приобретение и недружественное поглощение – две формы стратегического партнёрства между двумя ТНК.¹² Дружественное приобретение имеет место, когда одна ТНК желает приобрести бизнес своего партнёра, и последний добровольно соглашается. В противном случае происходит недружественное поглощение. ТНК может, например, тайно приобрести контрольный пакет акций партнёра и, таким образом, получить контроль над деятельностью компании. Недружественное поглощение считается самым дорогим видом стратегии интернационализации.

Главными преимуществами слияний и поглощений (СиП) являются проникновение и укрепление позиций ТНК на интересующем её рынке, увеличение рыночной доли, оптимизация издержек и увеличение стоимости компании и её прибыли.

Помимо преимуществ, СиП имеют много недостатков, таких, как: культурный шок, недостаток знания об отрасли и регионе, отсутствие знаний о локальном и региональном бизнесе, громадные различия в системах управления, неспособность интегрировать приобретённую компанию в свою структуру, проблемы управленческого характера с трудовыми ресурсами и проч.

Международное совместное предприятие (МСП) – это общий для двух ТНК проект, когда они создают новое юридическое лицо, отдельное от обеих компаний.¹³ При создании новой фирмы две ТНК заключают соглашение о совместном использовании своих конкурентных преимуществ, производственных мощностей, инфраструктуры, доступа на рынки и проч., но при ограничениях, связанных с теми обязательствами, которые взяло на себя МСП. Материнские компании при этом не несут ответственности за эти обязательства.

Главное преимущество МСП заключается в том, что это очень эффективная стратегия интернационализации для компании, которая выходит на рынок страны, где она не знакома с местной культурой, не имеет связей и опыта ведения бизнеса. Наличие опытного местного партнёра может помочь ТНК закрепиться на интересующем её рынке.

По этой причине многие иностранные ТНК стремятся к партнёрству с государственными компаниями и компаниями, которые тесно связаны с правительством. Опасность такого подхода состоит в том, что в случае успешности МСП правительство страны-реципиента может попробовать заставить иностранного партнёра продать свою долю местной компании.

Самым сложным и затратным типом интернационализации фирмы, связанным с большими рисками, является создание предприятия «с нуля» на трансграничной территории.¹⁴ В этом случае ТНК выступает в роли материнской компании и создаёт свой филиал в стране-реципиенте. Она не только вкладывает средства в собственно строительство предприятия, но создаёт много новых долгосрочных рабочих мест и нанимает работников. Это очень рискованная форма интернационализации, поскольку ТНК не может быть уверена в успешности своего будущего проекта.

Отличительной чертой зарубежной хозяйственной деятельности ТНК является тот факт, что она включает в себя не только продажи, но и производство, исследования, разработки. В этом смысле, ТНК следует отличать от компаний, занимающихся международной торговлей, которые, подобно ТНК, также ведут трансграничную деятельность (cross-border transactions), однако, в отличие от последних, не владеют никакими предприятиями за пределами своих национальных границ и не контролируют их.

К ТНК не относятся и фирмы, владеющие рядом филиалов и дочерних предприятий в странах своего базирования. Подразделения таких фирм, в отличие от заграничных подразделений ТНК, ведут свою хозяйственную деятельность в той же самой экономической, культурной, инвестиционной, деловой и правовой среде, что и их материнские компании.¹⁵

3. 
   Создание теории ТНК
   

Серьёзный научный интерес к проблематике интернационализации ТНК возник лишь после Второй мировой войны, главным образом, в середине 90-х гг. XX в. – первом десятилетии XXI в., что объяснялось углублением процессов глобализации и возросшей вследствие этого ролью ТНК в мировой экономике. Поэтому именно в этот период под эгидой ЮНКТАД¹⁶ стала осуществляться попытка создания общей теории ТНК на основе синтеза созданных в 60-70-е гг. «частных» научных концепций (касавшихся, главным образом, отдельных аспектов ТНК и их деятельности) и эклектической теории ТНК известного британского учёного Дж. Даннинга.¹⁷ Следует отметить, что все указанные теории разрабатывались исключительно на материале ТНК развитых стран, т.е. США и Европы.

Дж. Даннинг и его единомышленики прекрасно осознавали трудность стоящей перед ними задачи. Во-первых, как они полагали, ни одна теория ТНК не может претендовать на абсолютную адекватность в связи с невозможностью создания идеальной модели рынка совершенной конкуренции. Кроме того, в условиях быстро меняющейся деловой среды глобализирующегося мира середины 90-х гг. ХХ в. – начала XXI в. возможность конструирования единой, практически применимой теории, объясняющей все детали иностранного производства, представлялась маловероятной. Более конструктивным Дж. Даннинг считал другой подход, а именно: формулирование наиболее общих парадигм ТНК и их стратегии и тактики, которые задавали бы концептуальные рамки и были бы направлены на выявление групп переменных, актуальных для объяснения любых видов предприятий с иностранными владельцами.¹⁸
Мотивации выхода на трансграничный рынок у ТНК

Большое внимание в современной теории ТНК уделяется мотивации, по которой фирма начинает интернационализацию. Согласно этой теории, главным мотивом, заставляющим её отказаться от ведения бизнеса в знакомых ей условиях внутреннего рынка, может быть его узость и перенасыщенность, неразвитость деловой среды, неблагоприятные для ведения бизнеса политические условия и т.д. Отсюда её стремление увеличить прибыль в более широких рамках глобальной рыночной экономики.

Среди целей трансграничной деятельности фирмы выделяются следующие три: захват новых рынков за пределами страны своего базирования (market -seeking), повышение эффективности производства через снижение трудовых издержек (efficiency-seeking), обеспечение доступа к ресурсам, включая научные, финансовые и сырьевые (resource-seeking). Но стратегия интернационализации может принести успех только при наличии у фирмы трёх видов преимуществ, которых нет у её конкурентов.

Преимущества обладания

Во-первых, это преимущества обладания (ownership-specific advantages): запатентованные технологии, специальные знания, известные торговые марки, мощности для проведения НИОКР, ноу-хау, хорошая репутация на рынке и т.д. Для обозначения стратегии использования этих преимуществ в мирохозяйственной деятельности ТНК Дж. Даннинг ввёл в научный оборот термин «эксплуатация имеющихся активов» (asset exploiting).

Однако часто не все преимущества обладания могут быть приобретены в рамках национальной экономики, что ставит фирму в невыгодное положение (at a disadvantage). Опираясь на исследования Х.-Ч. Муна и Т. Роэля, дополнивших в 2001 г. теорию преимуществ фирмы (advantages) концепцией наличия у неё недостатков (disadvantages) как причины начала интернационализации,¹⁹ Дж. Даннинг дополнил свою эклектическую теорию понятием «прибавления готовых активов» (created asset augmenting) как способа преодоления этих недостатков. (Например, путём покупки фирм, обладающих техническими, управленческими и др. преимуществами). В настоящее время стратегия «прибавления готовых активов» находит широкое применение при анализе деятельности ТНК. В случае развитых стран важность приобретения готовых активов объясняется тем, что в эпоху глобализации изначально достигнутые преимущества даже крупных ТНК могут быстро обесцениться.²⁰

Но особенно важна эта концепция для понимания экспансии ТНК из развивающихся стран. Будучи новичками в глобальной экономике, они стремятся увеличить свою конкурентоспособность и стать глобальными игроками, приобретя весь необходимый набор конкурентных преимуществ.

Вторым важным фактором стратегии интернационализации фирмы является наличие у неё преимуществ локализации (advantages of location) стран размещения её филиалов. К ним относятся: природные ресурсы, ёмкость внутреннего рынка, низкие трудовые издержки, членство в торговых организациях, отсутствие тарифных барьеров, благоприятная государственная политика и т.д.

В 2006 г., принимая участие в написании доклада ЮНКТАД, Дж. Даннинг и его сторонники добавили к вышеперечисленным преимуществам локализации культурные факторы - такие, как историческая близость государств, общность языка, наличие диаспор, сходство традиций, образа жизни, предпочтений потребителей и т.д. Так произошёл синтез эклектической теории Дж. Даннинга и теории интернационализации фирмы Уппсальской школы,²¹ которая всегда придавала большое значение влиянию культурной и исторической близости государств при разработке стратегии географического распределения прямых капиталовложений ТНК.
Преимущества интернализации

В-третьих, фирма может стать прямым инвестором только при наличии, наряду с преимуществами владения и локализации, преимуществ интернализации, под которыми понимается включение во внутреннюю структуру ТНК производственно-сбытовых цепочек, ранее задействовавших компании, внешние по отношению к прямому инвестору. Этим достигается значительное снижение затрат на трансграничные операции. Теория интернализации была включена в эклектическую теорию в конце 1970-х гг. и совместно с преимуществами владения и локализации легла в основу «эклектической парадигмы ОЛИ» Дж. Даннинга.

Дж. Даннинг придавал большое значение рассмотренным выше преимуществам владения, локализации и интернализации. Он утверждал, что, «взятые вместе, эти главные парадигмы могут заменить все существующие «частные» микро- и макротеории международного производства».²² Но вместе с тем он не считал свою эклектическую теорию полностью завершённой. «Многие проблемы так и остаются нерешёнными в теории ТНК и их деятельности, - писал он. – Они требуют внимания учёных».²³

Дискуссия о создании теории ТНК из развивающихся стран

Как и многие другие специалисты в области ТНК, Дж. Даннинг принимал участие в научной дискуссии, развернувшейся на страницах печатных изданий, о необходимости создания отдельной общей теории ТНК из развивающихся стран. В отличие от сторонников этой инициативы, Дж. Даннинг и его последователи, безусловно признавая специфику ТНК развивающихся стран, тем не менее, не считали эту специфику достаточно всеобъемлющей и полностью несовместимой с теорией ТНК, основанной на анализе западных корпораций.

По мнению Дж. Даннинга, «появление ТНК из Третьего мира, открытие для ПИИ стран Центральной и Восточной Европы, а также Китая, потребуют лишь незначительного изменения в общих парадигмах или частичных теориях».²⁴

Некоторые из последователей Дж. Данинга, например, группа учёных из университета Бирмингема (Великобритания), изучив проблемы интернационализации крупнейших ТНК Китая («Хайэр», «Леново» (Lenovo), «Хуавэй» (Huawei), «ЛСД» (LCD)), пришли к выводу, что, говоря об иностранном производстве ТНК из развивающихся стран, речь должна идти не столько о внесении изменений в отдельные положения Общей теории ТНК, сколько о расширении теоретического анализа интернационализации фирм в четырёх главных сферах, мало затронутых Общей теорией ТНК, а именно: роль правительства, стратегия «догоняющего развития», отношения предпринимателей и институтов власти, проблемы «иностранного производства» (liability of foreignness).²⁵

В 2006 г., участвуя в составлении доклада о ТНК развивающихся стран в качестве старшего экономического советника группы экспертов ЮНКТАД, Дж. Даннинг внёс значительные дополнения в Общую теорию ТНК.²⁶

Общая теория ТНК в настоящее время

После смерти Дж. Даннинга в 2009 г. его последователи продолжали дополнять и корректировать Общую теорию ТНК в соответствии с изменяющейся глобальной экономической ситуацией. Свой вклад в теоретическое изучение проблем ТНК внесли и российские экономисты.²⁷

В настоящее время Общая теория ТНК, созданная на основе эклектической теории Дж. Даннинга, широко признана в западной науке. Она является главным инструментом анализа современных проблем ТНК в ежегодных докладах ЮНКТАД по иностранным инвестициям. Её положения используются многими зарубежными²⁸ и российскими²⁹ учёными.