Лекция 1 Реструктуризация предприятия
План финансового оздоровления предприятия
жүктеу/скачать 287.72 Kb.
|
| 13.3. План финансового оздоровления предприятия
План финансового оздоровления составляется по форме бизнес - плана, т.е. представляет собой сводный документ, содержащий не только финансовую, но и общеэкономическую информацию. План финансового оздоровления выполняет ряд функций: во-первых, он используется для разработки и реализации мер по восстановлению платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке; появляется возможность тщательно продумать и сформулировать стратегию и тактику предприятия, а значит, избежать в определенной степени серьезных ошибок при реформировании этого предприятия; во-вторых, план - это инструмент, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации данного плана; в-третьих, план - основной документ, необходимый для привлечения инвестиций в производство. Если инвестор не будет представлять себе стратегию и тактику развития предприятия и не будет уверен в эффективности инвестиций и коммерческой привлекательности, то не станет вкладывать финансовые средства в предприятие; в-четвертых, план - мощный рекламный материал, позволяющий создать ощущение основательности и солидности от предполагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению несостоятельного предприятия; в-пятых, реализация плана финансового оздоровления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованные действия по реформированию предприятия, что служит дополнительной гарантией эффективности этих действий. План финансового оздоровления включает: общую характеристику предприятия, оценку финансового и технико-экономического состояния, оценку причин неплатежеспособности, мероприятия финансового оздоровления, маркетинговый план (товары и услуги, поставщики и потребители, сбыт, план маркетинга), план производства (производственная программа, план продаж, конкуренты, потребность в основных фондах, расчет потребности в работниках и заработной плате, смета расходов и калькуляция себестоимости продукции, потребность в дополнительных инвестициях), план реструктурирования предприятия (в том числе его продажа или продажа его активов), план организации управления производством, схему реструктурирования задолженности предприятия, финансовый план с графиком погашения кредиторской задолженности и приложения. План финансового оздоровления можно условно разделить на 5 разделов. Первый раздел дает общее информационное представление о предприятии по всем его реквизитам юридического лица и параметрам уставной деятельности, включая структуру уставного (складочного) капитала. Второй раздел носит финансовый характер: прибыль в течение срока реализации плана финансового оздоровления; суммы погашения просроченных долгов предприятия (кредиторской задолженности); общая потребность в финансовых ресурсах для восстановления и поддержания платежеспособности; потребность в государственной поддержке финансирования на покрытие этой потребности; сроки погашения объемов такого финансирования и организация-агент его осуществляющая; рост стоимости активов в результате реализации плана и другие показатели. Третий раздел плана финансового оздоровления предприятия в первой своей части раскрывает учетную политику предприятия в области оценки имущества и отражения определяющих финансовое положение предприятия показателей (например, выручка от реализации товарной продукции (объем продаж), амортизационные отчисления на реновацию основных производственных фондов, порядок списания стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов в составе производственных запасов товарно-материальных ценностей и многое другое). Вторая часть раздела плана посвящена сводным показателям финансового состояния предприятия. Они представлены в виде таблицы финансовых показателей, сгруппированных по четырем группам: прибыльности (рентабельности), ликвидности активов, финансовой устойчивости, деловой активности. Четвертый раздел содержит планируемые мероприятия по санации финансово-хозяйственной деятельности. Они направлены на восстановление и поддержание платежеспособности предприятия, уплату всех долгов. В состав таких мероприятий, сгруппированных в таблицу, с указанием сроков их выполнения и потребности в объемах финансирования расходов на проведение, могут включаться административно - организационные (например, смена руководства предприятия, сокращение штатов), технические (например, переход на новые технику и технологии), трудовые (например, улучшение условий, организации и социального обеспечения труда). Пятый раздел посвящен отражению состояния и перспектив изменения маркетинговой ситуации в занимаемом предприятием сегменте товарного рынка. Состояние и перспективы изменения рынка, а также внутриотраслевая конкуренция на нем находят здесь отражение в следующих показателях: потребители продукции (работ, услуг); текущий объем продаж продукции предприятия по видам потребителей; размер рынка и расчетная (потенциальная) емкость данного рынка; отпускные (розничные) цены реальных сделок купли-продажи и прогноз их изменения; вариантная динамика объема реализации продукции (продаж товаров, работ, услуг) при разных прогнозах изменения отпускных (розничных) цен в условиях проектируемой конкуренции на рынке сбыта товаров. В рассматриваемом разделе фактически прогнозируются (планируются) доходы от продажи выпускаемой продукции в периоде санации предприятия. При этом, учитываются ожидаемые обстоятельства товаропродвижения в условиях прогнозируемого изменения отпускных цен. План финансового оздоровления также предусматривает прямую информацию о конкурентах в данном сегменте рынка товаров, работ и услуг. Эта информация отражается в специально заполняемой таблице приложения к плану финансового оздоровления предприятия. Большое значение в его составлении, мотивации выполнения и практической реализации имеет разрабатываемый в составе плана прогнозный баланс на период санации с разбивкой по годам. На основе этого баланса производится расчет показателей степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (капиталом) и текущей ликвидности предприятия, фирмы, компании. Эти показатели должны соответствовать их нормативным значениям установленным правительством. В условиях проведения банкротства план финансового оздоровления, готовят учредители должника и он должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления. В графике текущих расходов может предусматриваться включение сумм, необходимых для удовлетворения требований кредиторов первой и второй очереди, своевременной выплаты заработной платы, осуществления текущих платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, а также сумм, необходимых для проведения своевременных расчетов с поставщиками, подрядчиками, коммерческими банками и т.д. При формировании плана- графика текущих поступлений должен осуществляться учет возможных поступлений денежной наличности из оперативной и инвестиционной финансовой деятельности (выручка от реализации продукции, доходы от сдачи имущества в аренду и от его реализации, различные внереализационные доходы). При формировании плана сопоставляются графики поступлений и расходов денежных средств, что позволяет выявить недостаток или излишек денежных средств в течение планового периода. Отрицательное сальдо денежной наличности указывает на необходимость оптимизации графиков расходов и поступлений, а также на необходимость поиска и привлечения дополнительных источников для финансирования текущей хозяйственной деятельности. С даты утверждения графика арбитражным судом возникает одностороннее обязательство должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки. Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока процедуры финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через 6 месяцев с даты введения финансового оздоровления. Графиком погашения задолженности должно быть предусмотрено пропорциональное погашение требований кредиторов. Должник вправе досрочно исполнить график погашения задолженности. жүктеу/скачать 287.72 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
|