ГЛАВА 1. ВЗАИМОСВЯЗЬ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИКИ С ЕЕ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬЮ природныМИ ресурсАМИ

1.1.1. Ядро неоклассической теории

С позиций целей и задач настоящего диссертационного исследования крайне важно установить, каковы особенности рынка невозобновляемых ресурсов, какими мотивами руководствуются основные субъекты этого рынка, какова направленность и динамика протекающих на нем процессов. Поэтому позволим себе для начала кратко суммировать основы теории рынка невозобновляемых природных ресурсов.

Под понятием «природные ресурсы» понимается совокупность природных условий, которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и духовных ценностей³.

Существуют и другие определения.

• 
  Реальные – то есть разведанные и используемые. Они влияют на величину национального богатства страны, эффективность функционирования экономики.
  
• 
  Потенциальные - то есть прогнозируемые, точно не установленные. Они не включаются в состав национального богатства и лишь создают перспективные возможности для будущего производства.
  

• 
  Возобновляемые природные ресурсы - это ресурсы, которые по мере расходования воспроизводятся под действием природных процессов или сознательных усилий человека. К этой группе ресурсов относят лес, воздух, воду, почвы и т.д.
  
• 
  Невозобновляемые природные ресурсы - это ресурсы, которые после полного их исчерпания восстановить невозможно. Сюда относятся, в частности, все полезные ископаемые, находящиеся в центре внимания нашей работы. Израсходованные запасы невозможно возобновить, так как их формирование происходило при особых геологических условиях и длилось миллионы лет. Поскольку образование новых единиц ресурса не происходит, то каждая израсходованная единица невозобновляемого ресурса сокращает остаточную величину запасов.
  

Некоторые из невозобновляемых ресурсов могут быть заменены другими, подобными.

• 
  Заменимые природные ресурсы - это ресурсы, которые могут быть заменены иными. Так, невозобновляемые по своей физической природе нефть и газ в качестве энергоносителя можно заменить возобновляемой гидро- или солнечной энергией⁶.
  

Поскольку общие запасы невозобновляемых природных ресурсов лимитированы, у их собственника существует альтернатива: немедленная или будущая продажа.

• 
  При немедленном использовании он получит деньги, которые можно направить на увеличение текущего потребления или инвестировать, получая при этом дополнительный доход (например, вложить деньги в банк и получать проценты по вкладу).
  
• 
  При консервации ресурсов появляется шанс реализовать их в будущем по более высокой цене, поскольку по мере сокращения запасов стоимость каждой оставшейся единицы будет возрастать.
  

Владелец может реализовать ресурс как сейчас, так и в будущем. Если он продаст половину всего имеющегося у него ресурса в этом году по цене р, то он должен продать вторую половину ресурса не дешевле р (1+Е), где Е –степень предпочтения потребления во времени (дисконт). Если в будущем цены будут ниже, то нецелесообразно откладывать реализацию ресурса: будущие доходы обесцениваются быстрее, чем растет цена. Если же цены в будущем превысят р (1+Е), то имеет смысл сократить продажи в текущем году, с тем чтобы продать больше ресурса в будущем. То есть цена растет темпом, равным дисконту. Она может расти медленнее или не расти вообще, но соотношение между нею и затратами на добычу минерального сырья обязательно будет возрастать тем же темпом⁷. Если считать среднюю норму прибыли в экономике постоянной на длительных отрезках времени, цена на природный ресурс в недрах должна расти экспоненциально.

Это с экономической точки зрения означает, что природный ресурс в земле имеет такую же природу, как и долговое финансовое обязательство. Данная закономерность получила название «правило Хотеллинга», по имени американского экономиста и статистика Гарольда Хотеллинга. В 1931 г. появилась его работа "Экономика истощаемых ресурсов"⁸, в которой он одним из первых рассмотрел проблемы использования истощаемых ресурсов, положив начало систематизированным исследованиям данного вопроса.

Согласно ставшей к настоящему времени общепринятой точке зрения Г. Хотеллинга, современная консервация ресурса схожа с любым иным инвестиционным проектом. В ее основе лежит предположение, что природные ресурсы обладают высокой ликвидностью, позволяющей в любой момент реализовать их на рынке. Фактически инвестиции вложены в ресурс, который можно реализовать немедленно, получив его денежный эквивалент по современным ценам, или по истечении определенного срока на условиях, которые сложатся в то время.

К консервации ресурсов, следовательно, применим обычный критерий экономической обоснованности инвестиционного проекта. Консервация ресурса и его продажа в будущем по более высокой цене выгодна только при положительном значении чистой дисконтированной стоимости (NPV).
NPV = PVD – I > 0,
t

PVD = TR / (1+i)
PVD –текущая дисконтированная стоимость

I – величина инвестиций, в данном случае текущая стоимость ресурса

i- годовая ставка процента по вложенной в банк сумме, полученной от продажи ресурса

TR- валовая выручка от проекта – доход, который можно будет получить при продаже ресурса через t лет⁹.

При таких условиях равновесная рыночная цена невозобновляемых природных ресурсов в долгосрочной перспективе имеет тенденцию к возрастанию пропорционально годовой норме прибыли на капитал. Изменения спроса могут повлиять на интенсивность использования ресурсов, но не на темпы роста цен на них: эти темпы ограничены существующей в экономике нормой прибыли на капитал и соответствуют ей.

Таким образом, в соответствии с изложенной общепринятой (и по своему духу, бесспорно, неоклассической) теорией рынку природных ресурсов присущ встроенный механизм консервации ресурсов. Так, если ожидается повышение цен на определенный вид ресурсов, то владелец данного ресурса сократит его продажу в настоящем, чтобы более выгодно реализовать его в будущем. Сокращение текущего предложения снизит цены и одновременно сдержит рост будущих цен (поскольку запасы расходуются медленнее, чем ожидалось). Это и запускает встроенный механизм консервации ресурсов. Чем меньше оставшиеся запасы ресурса, тем меньше его рыночное предложение.

Обычно изложение описанного механизма автоматической рыночной консервации ресурсов сопровождают оговоркой, что существуют и противоположные тенденции. Например, небогатые, но обладающие природными ресурсами страны заинтересованы в их немедленной продаже и получении прибыли сегодня (такая политика использования ресурсов характерна для развивающихся стран а, по мнению ряда экономистов, и для современной России). И напротив: высокоразвитые страны чаще придерживаются политики консервации собственных ресурсов, сберегая их в интересах будущих поколений (что мы можем наблюдать в США).

Отметим, что консервация ресурсов связана с неопределенностью и рисками, такими как:

1. 
   неточность оценки запасов ресурса (открытие новых месторождений увеличит общие запасы ресурса и приведет к снижению цен),
   
2. 
   возможность появления ресурсов-заменителей (что сократит спрос на данный вид ресурса),
   
3. 
   возможность появления новых технологий, позволяющих более экономно расходовать ресурсы (что ведет к снижению спроса на ресурсы) ¹⁰.
   

Обратим также внимание на то, что влияние перечисленных контртенденций на функционирование сырьевого рынка связано, кроме уже сказанного, с дефицитом информации. Будь, скажем, точно известно, какие месторождения будут открыты в дальнейшем, и никакой контртенденции не возникло бы. Рынок просто сразу ориентировался бы на процесс истощения совокупных ресурсов (как открытых, так и неоткрытых). Именно в соответствии с темпом сокращения этих совокупных ресурсов менялись бы цены и объемы добычи полезных ископаемых. Причем процесс шел бы точно в соответствии с теорией Хоттелинга. Именно неопределенность хода обнаружения новых месторождений нарушает предсказуемость функционирования рынка. Нам еще предстоит убедиться в дальнейшем, что информационная составляющая оказывает крайне важное воздействие на функционирование сырьевого сектора и конкурентоспособность макроэкономики в целом. Речь идет, на наш взгляд, не просто о наличии контртенденций, но о полном сломе господствующей тенденции применительно к условиям нехватки информации.