Влияние компаний сырьевого сектора на Конкурентоспособность российской экономики


ГЛАВА 1. ВЗАИМОСВЯЗЬ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИКИ С ЕЕ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬЮ природныМИ ресурсАМИ



бет2/16
Дата18.07.2016
өлшемі1.29 Mb.
түріДиссертация
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16

ГЛАВА 1. ВЗАИМОСВЯЗЬ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ЭКОНОМИКИ С ЕЕ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬЮ природныМИ ресурсАМИ

1.1. Теория функционирования рынка невозобновляемых природных ресурсов

1.1.1. Ядро неоклассической теории


Экономисты признают природные ресурсы одним из фундаментальных факторов производства и экономического развития. И дело не только в их непосредственном использовании в процессе производства. Поскольку все факторы производства находятся во взаимосвязи друг с другом, при недостатке или низком качестве природных ресурсов увеличиваются затраты других ресурсов.

С позиций целей и задач настоящего диссертационного исследования крайне важно установить, каковы особенности рынка невозобновляемых ресурсов, какими мотивами руководствуются основные субъекты этого рынка, какова направленность и динамика протекающих на нем процессов. Поэтому позволим себе для начала кратко суммировать основы теории рынка невозобновляемых природных ресурсов.

Под понятием «природные ресурсы» понимается совокупность природных условий, которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и духовных ценностей3.

Существуют и другие определения.



Природные ресурсы - объекты, процессы и условия природы, используемые обществом для удовлетворения материальных и духовных потребностей людей4.

Природные ресурсы — естественные ресурсы, — тела и силы природы, которые на данном уровне развития производительных сил и изученности могут быть использованы для удовлетворения потребностей человеческого общества5.
Ресурсы подразделяют на:

  • Реальные – то есть разведанные и используемые. Они влияют на величину национального богатства страны, эффективность функционирования экономики.

  • Потенциальные - то есть прогнозируемые, точно не установленные. Они не включаются в состав национального богатства и лишь создают перспективные возможности для будущего производства.

Другая классификация делит ресурсы на возобновляемые и невозобновляемые (истощаемые).

  • Возобновляемые природные ресурсы - это ресурсы, которые по мере расходования воспроизводятся под действием природных процессов или сознательных усилий человека. К этой группе ресурсов относят лес, воздух, воду, почвы и т.д.

  • Невозобновляемые природные ресурсы - это ресурсы, которые после полного их исчерпания восстановить невозможно. Сюда относятся, в частности, все полезные ископаемые, находящиеся в центре внимания нашей работы. Израсходованные запасы невозможно возобновить, так как их формирование происходило при особых геологических условиях и длилось миллионы лет. Поскольку образование новых единиц ресурса не происходит, то каждая израсходованная единица невозобновляемого ресурса сокращает остаточную величину запасов.

Стоит заметить, что данное деление несколько условно. С одной стороны, возобновляемые природные ресурсы остаются таковыми, если интенсивность их использования не превышает естественный темп их прироста, иначе происходит их истощение. С другой стороны, запасы невозобновляемых природных ресурсов восполняются, когда в ходе геологоразведочных работ происходит открытие новых месторождений, которые приходят на смену уже истощившимся. Разумеется, с физической точки зрения новых запасов полезных ископаемых не появляется, но в экономическом отношении открытие способов вовлечь в хозяйственный оборот ранее недоступные ресурсы во многом выступает как возобновление источников сырья.

Некоторые из невозобновляемых ресурсов могут быть заменены другими, подобными.



  • Заменимые природные ресурсы - это ресурсы, которые могут быть заменены иными. Так, невозобновляемые по своей физической природе нефть и газ в качестве энергоносителя можно заменить возобновляемой гидро- или солнечной энергией6.

В процессе истощения природных ресурсов сокращается физический объем доступных для эксплуатации запасов, а также ухудшаются условия эксплуатации месторождений. С этим тесно связана специфика невозобновляемых природных ресурсов, которая заключается в том, что в отличие от практически всех других ресурсов для их владельца выгодным может быть как использование, так и неиспользование (консервация) этих ресурсов.

Поскольку общие запасы невозобновляемых природных ресурсов лимитированы, у их собственника существует альтернатива: немедленная или будущая продажа.



  • При немедленном использовании он получит деньги, которые можно направить на увеличение текущего потребления или инвестировать, получая при этом дополнительный доход (например, вложить деньги в банк и получать проценты по вкладу).

  • При консервации ресурсов появляется шанс реализовать их в будущем по более высокой цене, поскольку по мере сокращения запасов стоимость каждой оставшейся единицы будет возрастать.

Итак, на рынок невозобновляемых природных ресурсов существенное значение оказывает фактор времени.

Владелец может реализовать ресурс как сейчас, так и в будущем. Если он продаст половину всего имеющегося у него ресурса в этом году по цене р, то он должен продать вторую половину ресурса не дешевле р (1+Е), где Е –степень предпочтения потребления во времени (дисконт). Если в будущем цены будут ниже, то нецелесообразно откладывать реализацию ресурса: будущие доходы обесцениваются быстрее, чем растет цена. Если же цены в будущем превысят р (1+Е), то имеет смысл сократить продажи в текущем году, с тем чтобы продать больше ресурса в будущем. То есть цена растет темпом, равным дисконту. Она может расти медленнее или не расти вообще, но соотношение между нею и затратами на добычу минерального сырья обязательно будет возрастать тем же темпом7. Если считать среднюю норму прибыли в экономике постоянной на длительных отрезках времени, цена на природный ресурс в недрах должна расти экспоненциально.

Это с экономической точки зрения означает, что природный ресурс в земле имеет такую же природу, как и долговое финансовое обязательство. Данная закономерность получила название «правило Хотеллинга», по имени американского экономиста и статистика Гарольда Хотеллинга. В 1931 г. появилась его работа "Экономика истощаемых ресурсов"8, в которой он одним из первых рассмотрел проблемы использования истощаемых ресурсов, положив начало систематизированным исследованиям данного вопроса.

Согласно ставшей к настоящему времени общепринятой точке зрения Г. Хотеллинга, современная консервация ресурса схожа с любым иным инвестиционным проектом. В ее основе лежит предположение, что природные ресурсы обладают высокой ликвидностью, позволяющей в любой момент реализовать их на рынке. Фактически инвестиции вложены в ресурс, который можно реализовать немедленно, получив его денежный эквивалент по современным ценам, или по истечении определенного срока на условиях, которые сложатся в то время.

К консервации ресурсов, следовательно, применим обычный критерий экономической обоснованности инвестиционного проекта. Консервация ресурса и его продажа в будущем по более высокой цене выгодна только при положительном значении чистой дисконтированной стоимости (NPV).
NPV = PVD – I > 0,
t

PVD = TR / (1+i)
PVDтекущая дисконтированная стоимость

I – величина инвестиций, в данном случае текущая стоимость ресурса

i- годовая ставка процента по вложенной в банк сумме, полученной от продажи ресурса

TR- валовая выручка от проекта – доход, который можно будет получить при продаже ресурса через t лет9.

При таких условиях равновесная рыночная цена невозобновляемых природных ресурсов в долгосрочной перспективе имеет тенденцию к возрастанию пропорционально годовой норме прибыли на капитал. Изменения спроса могут повлиять на интенсивность использования ресурсов, но не на темпы роста цен на них: эти темпы ограничены существующей в экономике нормой прибыли на капитал и соответствуют ей.

Таким образом, в соответствии с изложенной общепринятой (и по своему духу, бесспорно, неоклассической) теорией рынку природных ресурсов присущ встроенный механизм консервации ресурсов. Так, если ожидается повышение цен на определенный вид ресурсов, то владелец данного ресурса сократит его продажу в настоящем, чтобы более выгодно реализовать его в будущем. Сокращение текущего предложения снизит цены и одновременно сдержит рост будущих цен (поскольку запасы расходуются медленнее, чем ожидалось). Это и запускает встроенный механизм консервации ресурсов. Чем меньше оставшиеся запасы ресурса, тем меньше его рыночное предложение.

Обычно изложение описанного механизма автоматической рыночной консервации ресурсов сопровождают оговоркой, что существуют и противоположные тенденции. Например, небогатые, но обладающие природными ресурсами страны заинтересованы в их немедленной продаже и получении прибыли сегодня (такая политика использования ресурсов характерна для развивающихся стран а, по мнению ряда экономистов, и для современной России). И напротив: высокоразвитые страны чаще придерживаются политики консервации собственных ресурсов, сберегая их в интересах будущих поколений (что мы можем наблюдать в США).

Отметим, что консервация ресурсов связана с неопределенностью и рисками, такими как:


  1. неточность оценки запасов ресурса (открытие новых месторождений увеличит общие запасы ресурса и приведет к снижению цен),

  2. возможность появления ресурсов-заменителей (что сократит спрос на данный вид ресурса),

  3. возможность появления новых технологий, позволяющих более экономно расходовать ресурсы (что ведет к снижению спроса на ресурсы) 10.

Легко видеть, что все названные процессы ведут к возрастанию объема ресурсов по сравнению с потребностью в них. Ресурс как бы может перестать быть невозобновляемым (выше неслучайно говорилось об известной условности деления ресурсов на возобновляемые и невозобновляемые), его расходование восполняется, причем нередко с лихвой. Соответственно, складываются условия, при которых не только не наблюдается рост цен на ресурс в будущем по сравнению с настоящим, но возможно даже их падение. В этом случае консервация ресурсов оказывается невыгодной. Итак, консервация ресурсов сопряжена с рисками, в то время как немедленная реализация ресурса относительно свободна от них.

Обратим также внимание на то, что влияние перечисленных контртенденций на функционирование сырьевого рынка связано, кроме уже сказанного, с дефицитом информации. Будь, скажем, точно известно, какие месторождения будут открыты в дальнейшем, и никакой контртенденции не возникло бы. Рынок просто сразу ориентировался бы на процесс истощения совокупных ресурсов (как открытых, так и неоткрытых). Именно в соответствии с темпом сокращения этих совокупных ресурсов менялись бы цены и объемы добычи полезных ископаемых. Причем процесс шел бы точно в соответствии с теорией Хоттелинга. Именно неопределенность хода обнаружения новых месторождений нарушает предсказуемость функционирования рынка. Нам еще предстоит убедиться в дальнейшем, что информационная составляющая оказывает крайне важное воздействие на функционирование сырьевого сектора и конкурентоспособность макроэкономики в целом. Речь идет, на наш взгляд, не просто о наличии контртенденций, но о полном сломе господствующей тенденции применительно к условиям нехватки информации.




Каталог: chair -> macro -> pps -> Documents -> %D0%9A%D0%BD%D0%B8%D0%B3%D0%B8%20%D0%B8%20%D0%BF%D1%83%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D0%BA%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 -> %D0%9A%D0%B0%D0%B4%D1%8B%D1%88%D0%B5%D0%B2%D0%B0
chair -> А. Т. Горбунов, Д. П. Забродин
chair -> А. Э. Эседова Интенсивная терапия тяжелых форм гестозов, преэклампсии, эклампсии. Атипичные формы гестозов: hellp-синдром, ожгб методические рекомендации
%D0%9A%D0%B0%D0%B4%D1%8B%D1%88%D0%B5%D0%B2%D0%B0 -> Влияние компаний сырьевого сектора на Конкурентоспособность российской экономики 08. 00. 01 Экономическая теория
Documents -> Протас владимир Федорович


Достарыңызбен бөлісу:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16


©dereksiz.org 2019
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет