Сбербанк предложил Минфину свои облигации

30.11.2006. Сбербанк предложил Минфину свои облигации

Министерство отправило банк в ЦБ

По словам г-на Казьмина, в России отсутствует система долгосрочного рефинансирования отечественных банков, и поэтому они вынуждены размещать свои обязательства за границей. Он добавляет, что это несмотря на то, что «выход на зарубежные рынки для банков является более обременительным, чем для корпоративных заемщиков, поскольку нам приходится создавать резервы». И эта позиция понятна, ведь с 1 октября 2006 года ЦБ повысил до 3,5% норматив обязательных резервов по заимствованиям банков, привлеченным от нерезидентов, а вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что Банк России готов рассмотреть вопрос об увеличении нормативов резервирования по привлечению средств от нерезидентов. По его словам, Банк России не намерен дополнительно стимулировать российские банки в плане заимствований средств за рубежом. Поэтому Андрей Казьмин предлагает разрешить Минфину выкупать облигации банков и таким образом участвовать в их долгосрочном рефинансировании.

Однако директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин вчера заявил РБК daily, что «рефинансированием коммерческих банков занимается ЦБ, в задачи Минфина это не входит. В этом процессе мы участвуем только на уровне разработки соответствующих законопроектов». Поэтому, по мнению г-на Саватюгина, инициатива главы Сбербанка вряд ли осуществима. Начальник аналитического управления Промсвязьбанка Мария Субботина полагает, что Минфин не согласится тратить бюджетные средства и деньги из стабилизационного фонда на приобретение ценных бумаг отечественных банков. Но даже если Минфин поддержит предложение главы Сбербанка, считает Мария Субботина, им смогут воспользоваться лишь очень надежные банки, которые сейчас и так хорошо размещаются.

Вице-президент Росбанка Михаил Ершов, выступая вчера на банковском форуме, в свою очередь предложил предоставить возможность специализированным и государственным банкам приобретать акции коммерческих банков в ходе их IPO. Это, по мнению г-на Ершова, повысит капитализацию банковской системы. Алексей Саватюгин раскритиковал и это предложение, сказав, что специализированные госбанки создаются не для покупки ценных бумаг универсальных кредитных организаций, у них совершенно иные задачи.

Источник в МЭРТе на условиях анонимности сказал РБК daily, что он допускает возможность покупки ВТБ и Сбербанком акций частных банков в ходе их IPO. «Но зачем предоставлять такие права специализированным госбанкам, как например, Россельхозбанку, непонятно», — отметил источник. В тоже время предполагается, что создаваемый на базе Внешэкономбанка Банк развития получит право выступать в качестве андеррайтера, когда эмитентом являются компании, участвующие в реализации национальных проектов, при этом Банк развития будет выкупать нереализованную часть выпуска бумаг эмитента. То есть Банк развития как специализированный банк все же получит право при определенных условиях приобретать ценные бумаги кредитных организаций.

На прежнем месте работы — в МДМ-банке — Рыкунов курировал операционный департамент и департамент банковских технологий. Когда в конце 2005 г. предправления Андрей Савельев покинул МДМ-банк, до прихода на эту должность Мишеля Перирена Рыкунов исполнял обязанности руководителя. В “МДМ” полномочия Рыкунова отойдут к зампредседателя правления Евгению Туткевичу.

Рыкунов прекрасно понимает философию развития бизнеса, говорит управляющий партнер компании New Russia Growth Capital Advisers Алексей Панферов, работавший с Рыкуновым в МДМ-банке. “Он отлично разбирается в рознице, коммерческом и инвестиционном банкинге”, — хвалит бывшего коллегу Панферов.

А один из знакомых Рыкунова называет назначение закономерным из-за акцента Собинбанка на ритейле. Наиболее интересным проектом из других предложенных объяснил свой выбор и Рыкунов, отказавшись обсуждать его детали.

Гендиректор “Интерфакс-ЦЭА” Михаил Матовников называет нормальной практику, когда акционеры, вырастив свой бизнес до определенного уровня, отходят от оперативного управления. Решение Кириленко отойти от оперативного управления закономерно, продолжает Матовников: “На должности предправления очень сложно уделять внимание другому бизнесу”. Помимо акций Собинбанка Кириленко принадлежат 19% в холдинге “Русагро”. В октябре Кириленко признался, что с основным акционером “Русагро” и своим партнером Вадимом Мошковичем планирует начать строительство частного города в ближайшем Подмосковье. Пост гендиректора компании “Масштаб”, управляющей этим строительным проектом, Кириленко сохранит, уверяют в банке.



ЧЕМ ЗАЙМЕТСЯ КИРИЛЕНКО-СТРОИТЕЛЬ

Из принадлежащих “Русагро” 12 000 га по калужскому направлению под застройку пойдет около половины, рассказывал ранее Кириленко. Планируется построить 11 млн кв. м недвижимости, из них более 2 млн кв. м — коммерческие площади. Процесс обустройства территории рассчитан на 20-25 лет, стоимость проекта — $7 млрд.

В первом полугодии объем операций “Финама” с ценными бумагами составил 997 млрд руб., чистая прибыль — 21,6 млн руб. Компания входит в тройку крупнейших операторов на ММВБ, у нее около 17 000 клиентов. Saxo Bank специализируется на онлайн-инвестициях на международных рынках капитала и управлении инвестпортфелем. Его технологиями пользуются партнеры более чем в 70 странах.

Гендиректор “Финама” Виктор Ремша утверждает, что в последнее время спрос на услуги доступа к рынку Forex очень велик. Это подвигло компанию на поиск партнера для работы на этом рынке. Выбор пал на датский Saxo Bank, который обеспечит доступ к более чем 20 биржам в обмен на часть прибыли “Финама”. Подобные “Финаму” партнеры у Saxo есть в 70 странах.

Партнерство заключается в форме white label partnership. Идея в том, что одна компания использует продукт другой, продвигая его под собственным брендом. “То, что мы работаем с достойным западным партнером, может быть важным преимуществом для тех, кто хочет торговать, но боится”, — говорит представитель “Финама” Владислав Кочетков.

“Финам” будет заключать сделки на Forex с клиентами-физлицами от своего имени и нести ответственность по ним. Но хеджировать риски будет у западного партнера с помощью зеркальных сделок, рассказывает руководитель банка “Финам” Роман Базылев. “Мы покупаем [контракт] у клиента по одной цене, а Saxo продаем чуть дороже — в пределах одного пункта”, — объясняет Базылев. Часть гарантийных обязательств, вносимых клиентами для торговли с кредитным плечом, будет передаваться Saxo, который сможет зарабатывать на их размещении, уточняет Базылев.

Гендиректор Saxo Bank Ларс Кристенсен сказал “Ведомостям”, что очень доволен партнерством. “Мы давно хотели найти сильного партнера в России, который, как и мы, специализируется на онлайн-бизнесе и при этом лучше нас понимает культуру и требования местных клиентов”, — радуется он. Партнерство начнется с работы на Forex, а впоследствии будет расширяться за счет других инструментов, уточняет руководитель восточно-европейского отделения Saxo Bank Виталий Бутбаев. “Финам” будет предлагать 130 валютных пар, тогда как российские дилинговые центры в основном ограничиваются 20-30 парами“, — отмечает Кочетков.

Директор по валютным операциям на внешних рынках Альфа-банка Александр Красный говорит, что “Финам” “нашел достойного партнера”, хотя и не понимает, зачем его рекламировать. “Ведь клиенты могут уйти к самому Saxo”, — считает он. По словам начальника департамента международных рынков “Брокеркредитсервиса” Ратмира Левчука, важно не только в каком банке хеджируется брокер, но и какова устойчивость предлагаемого сервиса. А Saxo Bank, UBS и Deutsche Bank считаются специалистами по Forex, говорит Левчук. “Успех предприятия сильно зависит от того, что "Финам" сможет приложить к возможностям Saxo”, — считает он.

Участники рынка говорят, что Saxo давно пытается привлечь российских клиентов, размещая рекламу в Интернете. “Конечно, они предоставляют множество услуг, которых не предоставляют российские дилинговые центры, однако то, что все оформление отношений будет происходить по почте, многих отпугивает. Да и разница между ценой покупки и продажи по валюте у них нормальная, а по многим другим инструментам — слишком большая”, — говорит один из них. По словам Кристенсена, сейчас у банка в России лишь несколько институциональных инвесторов.

В этом году объем сделок российских индивидуальных игроков на рынке Forex составит примерно $350 млрд (рост за год — около 85%), прогнозирует исполнительный директор группы компаний “Форекс клуб” Николай Фарыма. Он считает, что “Финам” привлечет не более 6000 клиентов за год. Базылев же ожидает, что пользователей услуг по игре на Foreх будет около 10 000. А один из менеджеров Saxo говорит, что его банку достанется около половины заработка, полученного от их обслуживания. Планируемые финансовые показатели участники соглашения не раскрывают, не делятся ими и другие операторы рынка Forex.



РАЗМЫТЫЕ ГРАНИЦЫ

“Сначала брокерские компании выступали против тех, кто специализируется на Forex, утверждая, что работа этого рынка в отличие от фондового слабо регулируется законодательством и он якобы является более рисковым. Однако в итоге они поняли, что стоит заняться этим бизнесом, потому что желающих торговать валютой на рынке гораздо больше, чем желающих торговать акциями”, — говорит гендиректор финансовой группы “Калита-Финанс” (специализируется на Forex) Олег Захарченко. По его словам, пока сильных игроков на валютном рынке среди брокеров фондового рынка нет. Недавно “Калита” сама начала предоставлять услуги на рынке ценных бумаг, признает Захарченко.