Учебное пособие Нижний Новгород 2012

Учебное пособие

Нижний Новгород 2012

Нижегородский филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Национальный исследовательский университет

«Высшая школа экономики»


С.Ю.ХАСЯНОВА

КРЕДИТНЫЙ АНАЛИЗ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ


Рекомендовано учебно-методическим советом секции «Экономика»

Нижегородского филиала НИУ ВШЭ от 14 мая 2012г.

в качестве учебного пособия для студентов бакалавриата направления

«Экономика» и магистратуры направления «Финансы и кредит»

Нижний Новгород 2012

Данное учебное пособие предназначено для студентов магистерских программ направления «Финансы и кредит» и выпускного курса бакалавриата направления «Экономика», изучающих дисциплины «Кредитная политика банка», «Банковский менеджмент и анализ рисков» и другие дисциплины финансового профиля.

Учебное пособие разработано на кафедре «Банковское дело» факультета экономики Нижегородского филиала федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» и одобрено секцией УМС факультета экономики НИУ ВШЭ – Нижний Новгород.

Рецензенты:

д.э.н., профессор кафедры «Банки и банковское дело» Нижегородского государственного университета им. Н.И.Лобачевского Г.Г.Господарчук;

заместитель начальника Главного управления Банка России по Нижегородской области, к.э.н. Ю.В.Кораблев

1.1. Экономическая сущность и критерии кредитоспособности заемщика………….......8

1.2. Особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественных банков……………………………………………………………………………21

1.2.1. Особенности оценки кредитоспособности корпоративных клиентов…………...26

1.2.2. Особенности оценки кредитоспособности частных лиц………………………….32

1.3.Классические модели и методы оценки кредитоспособности заемщика…………..41

2.1. Принципы многокритериальной классификации экономических субъектов……..69

2.2. Система комплексной оценки кредитоспособности заемщика…………………….85

2.3. Анализ финансовой отчетности заемщика банка: ………………………………...105

2.3.1.Метод анализа финансовых коэффициентов……………………………………..105

2.3.2.Метод анализа денежных потоков………………………………………………...116

2.4. Определение оптимальных условий кредитования……………………………….124

Глава 3. Организация кредитования в коммерческом банке………………………….132

3.1. Экономическая и правовая основа кредитного договора…………………………132

3.2. Этапы и регламент кредитования в банке………………………………………….141

3.3. Виды и формы банковского кредитования………………………………………...158

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6

Приложение 7

Кредитный риск является основным видом рисков в банковской деятельности, поскольку большая часть активов универсальных банков как зарубежных, так и российских представляет собой кредитный портфель. По данным Банка России кредитные вложения составляют более 70% совокупных активов российской банковской системы. Такая ситуация обусловлена основной функцией банка в экономике – функцией финансового посредничества. Привлекая свободные денежные средства одних субъектов в депозиты, банк размещает их в кредиты другим субъектам, тем самым обеспечивая необходимое финансирование их деятельности. В рыночной экономике для нормального функционирования общественного воспроизводства не всякая потребность в заемных средствах может быть удовлетворена. В связи с этим ключевой задачей в кредитной деятельности коммерческих банков является определение кредитоспособности потенциальных заемщиков как при принятии решения о выдаче кредита, так и в процессе его мониторинга.

Организация процесса кредитования в банке включает несколько этапов, каждый из которых имеет свои особенности и характеризуется некими промежуточными результатами. Определение кредитоспособности заемщиков и оценка уровня кредитного риска банка при заключении кредитной сделки осуществляется в ходе кредитного анализа. Суть данного этапа состоит во всестороннем и комплексном анализе деятельности заемщиков с тем, чтобы обеспечить желаемую доходность кредитных операций при принимаемом уровне кредитного риска и не допустить безвозвратных потерь. Однако изменение внешних условий, негативные тенденции в деятельности заемщика и возможные ошибки сотрудников банка могут привести к ухудшению качества кредита и кредитного портфеля в целом. Комплекс объективных и субъективных факторов, определяющих характер кредитных отношений банка и заемщика, делает необходимым совершенствование процедуры оценки кредитоспособности заемщиков на постоянной основе.

Целью данного учебного пособия является раскрыть роль кредитного анализа в деятельности коммерческих банков, рассмотреть современные тенденции в развитии подходов к оценке кредитного риска, показать, какие методы и модели оценки кредитоспособности применяют банки, выявить проблемы анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.

Глава 1 посвящена теоретическим аспектам анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка. В данной главе выявляются особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественных банков; раскрываются подходы к оценке кредитоспособности разных типов заемщиков; исследуются факторы, влияющие на принятие решения о предоставлении кредитов; рассматриваются методы и модели, которые используются банками для анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.

В главе 2 проблема оценки кредитоспособности заемщика рассматривается как частный случай слабоструктурированных проблем, характерным признаком которых является наличие как количественных (вполне определенных), так и качественных (неопределенных) сторон экономического субъекта. Приводятся алгоритм принятия решения о выдаче кредита и комплексная методика оценки кредитоспособности заемщиков, используемая в российских банках. Особое внимание уделяется финансовому анализу деятельности заемщика на основе финансовых коэффициентов и движения денежных потоков. Рассматриваются способы определения оптимальных условий кредитования для выбранных заемщиков.

В главе 3 раскрываются вопросы организации кредитования в коммерческом банке; излагаются экономические условия и правовая основа кредитного договора. Основной акцент сделан на анализе этапов и регламента кредитования в банке. Рассматриваются также виды и формы банковских кредитов.

Глава 4 посвящена международным рекомендациям по оценке кредитного риска. Рассматриваются различные подходы к оценке кредитного риска банков согласно рекомендациям Базель 2, компоненты кредитного риска, классификации кредитных требований. Приводятся требования, предъявляемые к банкам, применяющим системы внутренних рейтингов контрагентов, а также требования к самим системам.

В учебном пособии подробно рассматривается эволюция моделей и методов оценки кредитоспособности корпоративных и розничных заемщиков, детально раскрываются особенности классических моделей оценки кредитоспособности. Представлен новый материал о деятельности российских банков, в том числе изложены общепринятые современные подходы к оценке кредитного риска, особенности кредитной политики. В каждом разделе пособия обозначены проблемы, с которыми сталкиваются банкиры в своей практической деятельности, и возможные пути их решения. Основной акцент сделан на описании бизнес-процесса реализации кредитной сделки, начиная с отбора потенциальных заемщиков до принятия решения о выдаче кредита и определения оптимальных условий кредитования. Отдельный раздел посвящен международному аспекту рассматриваемых вопросов. В обобщенном виде приводятся рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору по оценке кредитного риска, раскрытию информации о рисках, а также требования к банкам и их системам оценки кредитоспособности заемщиков.

Теоретические положения по вопросам анализа и оценки кредитного риска дополняются практическими методиками банков и рекомендациями по их применению. В каждой главе приведены примеры из деятельности зарубежных и российских банков, подтверждающие теоретические выводы. Все главы пособия содержат цели изучения изложенного материала, ключевые слова, основные выводы по содержанию главы. Теоретические положения и практические рекомендации, изложенные в пособии, используются в образовательном процессе при чтении курсов лекций, разработке тестов, задач и кейсов.

- выявить особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественных банков;

- понять особенности подходов к оценке кредитоспособности разных типов заемщиков;

- узнать о том, какие факторы влияют на принятие решения о предоставлении кредитов;

- определить, какие аналитические методы могут использоваться для оценки кредитоспособности заемщиков и какие модели оценки при этом применяются.

1. 
   Экономическая сущность и критерии кредитоспособности заемщика
   

Центральную роль в кредитных отношениях играет понятие кредитоспособности заемщика (клиента) коммерческого банка. Под кредитоспособностью заемщика (клиента) коммерческого банка принято понимать его способность получить кредит и полностью и в срок (определенный в кредитном договоре) рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) перед банком¹. Информация о степени кредитоспособности заемщика имеет важное значение как для кредитора, так и для самого заемщика. Для первого она означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у заемщика и потери платежеспособности, для второго – эффективное управление долговременной финансовой устойчивостью и обеспечение деятельности финансовыми ресурсами.

Кредитоспособность предприятия формируется в результате всей его деятельности и показывает, насколько правильно оно управляет источниками финансирования, рационально сочетает использование собственных и заемных средств, целенаправленно строит взаимоотношения с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами и др. Таким образом, кредитоспособность в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, потенциал его дальнейшего развития.

Кредитоспособность предприятия выражается через систему определенных показателей. В зарубежной и отечественной практике существует множество таких систем, которые основаны на финансовом анализе деятельности предприятия. Финансовый анализ, как правило, производится по следующим группам показателей финансовой отчетности: показатели ликвидности; показатели оборачиваемости; показатели прибыльности; показатели финансовой устойчивости. К примеру, американским ученым Э. Ридом предложена следующая система, которую часто используют в США². В ней содержатся четыре группы коэффициентов, определяющих степень кредитоспособности предприятия:

• 
  коэффициенты ликвидности;
  
• 
  коэффициенты оборачиваемости;
  
• 
  коэффициенты привлечения средств;
  
• 
  коэффициенты прибыльности и рентабельности.
  

Более интересной представляется система показателей оценки кредитоспособности, предложенная группой других американских ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон и Д. Колдвел)³. В нее входят следующие группы показателей:

• 
  коэффициенты ликвидности;
  
• 
  коэффициенты прибыльности;
  

• 
  коэффициенты, основанные на рыночных критериях.
  

Применяемые на практике российскими банками методики оценки кредитоспособности по совокупности показателей, характеризующих финансовое состояние заемщика, также содержат систему финансовых коэффициентов, таких как, коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности, промежуточный и общий коэффициенты покрытия, коэффициенты финансовой независимости, деловой активности, рентабельности и др. Однако, для точности оценки при проведении финансового анализа необходимо наличие единой системы оптимальных значений финансовых коэффициентов в разрезе отраслей экономики. Приведенные в отечественной экономической литературе достаточные (оптимальные) значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевых особенностей и специфики деятельности предприятий. Это означает, что результаты сравнительного анализа в настоящее время могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике. В этой связи целесообразной была бы разработка и использование системы минимально допустимых, оптимальных и наилучших для каждой отрасли значений финансовых показателей деятельности предприятий.

Рассмотренные выше и подобные им системы оценки кредитоспособности заемщиков имеют существенный недостаток: они трактуют понятие кредитоспособности в относительно узком, т.е. только финансовом аспекте. Поэтому финансовый анализ чаще всего дополняется оценкой неформализованных критериев.

Что касается методов оценки кредитоспособности предприятия, то самым распространенным из них является рейтинговый метод⁴. С помощью этого метода заемщики разделяются на классы по степени их кредитоспособности и в зависимости от уровня риска, который берет на себя банк при выдаче кредита. Применение данного метода позволяет определить степень кредитоспособности предприятия с помощью одного интегрального показателя – рейтинга, выраженного в баллах, а также оценить границы колебаний этого показателя, при которых заключение кредитного договора является целесообразным. Класс кредитоспособности предприятия устанавливается либо на основе только формализованных показателей кредитоспособности, например, на основе групп финансовых коэффициентов, либо с учетом неформализованных показателей деятельности предприятия. Поскольку многие применяемые в финансовом анализе коэффициенты часто дублируют друг друга, то изначально определяются укрупненные группы коэффициентов: ликвидности (покрытия), финансовой устойчивости (независимости), прибыльности (рентабельности), оборачиваемости оборотных средств (деловой активности). Далее строится шкала оценки, где каждому значению коэффициента (или категории значения коэффициента) соответствует определенное количество баллов. Сумма баллов всех групп показателей позволяет отнести предприятие к одному из классов кредитоспособности: высшему, среднему, низкому, а также к промежуточным классам. Применение рейтингового метода основано на анализе данных о деятельности предприятия в прошлом, и, следовательно, не может использоваться в целях прогнозирования кредитоспособности заемщика.

Существенную информацию о кредитоспособности предприятия дают «нефинансовые» методы оценки⁵. Все они используются для того, чтобы с помощью исследования качественных параметров заемщика оценить желание и возможности предприятия возвратить кредит и проценты по нему в сроки, установленные договором. Применение «нефинансовых» методов оценки кредитоспособности дает значительный эффект, поэтому они находят все более широкое применение. Кредитоспособность предприятия как свойство, присущее экономическому субъекту, не может быть сведено лишь к совокупности его финансовых характеристик, отражаемых различного рода системами финансовых коэффициентов. В этом случае нарушается принцип системности в оценке взаимоотношений экономических субъектов. Поэтому наиболее перспективной является трактовка кредитоспособности как комбинации финансовых и нефинансовых параметров заемщика. Анализ кредитоспособности клиента включает в себя два аспекта: во-первых, прогноз платежеспособности клиента на срок действия кредитного договора в объеме обязательств по данному договору, и, во-вторых, оценку степени риска банка, связанного с возможным невозвратом ссуды в установленные сроки. Оценка этих позиций, являющихся базой для ранжирования заемщиков по степени их надежности, существенным образом определяет основные параметры кредитного договора (размер кредита, уровень ссудного процента, сроки платежей).

Таким образом, понятие кредитоспособности является комплексной характеристикой, которая используется для определения целесообразности взаимодействия заемщика и банка при реализации кредитной сделки. Понятие кредитоспособности отражает сущность банковского кредита в рыночной экономике, базирующуюся на устойчивом балансе интересов противоположных сторон кредитной сделки – заемщика (клиента) и коммерческого банка. Вместе с тем, кредитоспособность является свойством субъекта-заемщика и характеризует степень его финансового благополучия, уровень менеджмента, статус и перспективы развития финансово-хозяйственной деятельности.

Для того чтобы повысить степень точности оценки кредитоспособности заемщика с целью ее практического использования при обосновании параметров кредитных договоров, мировая и отечественная банковская практика выделяет ряд критериев, которые в совокупности позволяют оценить уровень кредитоспособности заемщика. В зарубежной и отечественной экономической литературе такие критерии носят название: «критерии кредитоспособности клиента», «основополагающие принципы кредитования», «правила кредитования заемщиков»⁶ и т.д. Необходимо подчеркнуть, что речь идет о комплексе взаимосвязанных количественных и качественных показателей, в совокупности определяющих степень кредитоспособности заемщика.

Комплекс критериев кредитоспособности заемщика может включать в себя такие составляющие, как характер клиента, способность заимствовать средства, способность генерировать прибыль и денежный поток, обеспечение кредита, экономические условия внешней среды, изменения законодательства и контроль.